INE原油幾乎持穩(wěn),伊朗或重返國際供應(yīng)抵消俄烏危機(jī)擔(dān)憂

來源:英為財(cái)情

周五(2月18日)上海原油價(jià)格上漲0.21%,主力合約2204終盤收于567.3元/桶,漲1.2元/桶,伊朗石油供應(yīng)重返市場(chǎng)的可能性抵消了市場(chǎng)對(duì)俄羅斯可能入侵烏克蘭的擔(dān)憂。

恢復(fù)伊朗2015年核協(xié)議的協(xié)商逐漸成形,這將使每天約100萬桶石油重返市場(chǎng),但時(shí)間尚不清楚。

澳新銀行研究部分析師在一份報(bào)告中說:“可能的100萬桶/日石油沖擊油市的陰影使原油價(jià)格承壓?!?br>

期貨合約和成交情況一覽




交易綜述與交易策略


上海原油價(jià)格上漲0.21%,主力合約2204終盤收于567.3元/桶,漲1.2元/桶。

(INE原油日線圖)

交易邏輯:油價(jià)此前三連跌,伊朗核談判接近達(dá)成,市場(chǎng)擔(dān)心伊朗原油回歸市場(chǎng)。技術(shù)面來看,MACD、RSI死叉,油價(jià)測(cè)試布林中軌的支撐,若強(qiáng)勢(shì)跌破支撐位,后市有望進(jìn)一步下跌,如果油價(jià)受到支撐并反彈,油價(jià)可能重回漲勢(shì)。操作上可以暫時(shí)觀望為主,等待新的方向指引。另外需要重點(diǎn)關(guān)注俄烏局勢(shì)的動(dòng)向,這可能擾亂整個(gè)油市的波動(dòng)。

阻力位:INE原油578.0,美油91.22

支撐位:INE原油552.0,美油87.10

中國及海外消息


韓國日增新冠病例首超10萬例,小幅放寬防疫措施;
韓國中央防疫對(duì)策本部18日通報(bào),該國較前一日新增新冠確診病例首次超過10萬例,創(chuàng)下該國疫情以來日增確診病例數(shù)新高。但韓國政府在綜合考量民生和防疫情況后,于當(dāng)天宣布小幅放寬防疫措施。(新華社)

美國累計(jì)新冠確診病例超7824萬例,四分之三死亡病例是65歲及以上人群
17日,根據(jù)美國約翰斯·霍普金斯大學(xué)發(fā)布的最新數(shù)據(jù),截至美國東部時(shí)間17日16時(shí)20分,也就是北京時(shí)間18日清晨5時(shí)20分,美國24小時(shí)新增新冠肺炎確診病例106531例,累計(jì)確診病例達(dá)78249505例;新增死亡病例2134例,累計(jì)死亡病例達(dá)930168例。據(jù)美國《大西洋月刊》17日?qǐng)?bào)道,美國老年人死于新冠肺炎的比例高得令人難以置信。根據(jù)美國疾控中心的數(shù)據(jù)顯示,今年截至目前,美國四分之三的新冠肺炎死亡病例是65歲及以上的人群,93%是50歲及以上的美國人。美國不僅整體接種率較低,而且老年人的接種率也較低。(央視新聞)

加拿大審批通過第五款新冠疫苗
加拿大衛(wèi)生部2月17日宣布,授權(quán)美國藥企諾瓦瓦克斯(Novavax)公司研制的Nuvaxovid新冠疫苗可用于年滿18歲的成人。這是加拿大官方審批通過的第五款新冠疫苗。加衛(wèi)生部表示,初步數(shù)據(jù)顯示,該疫苗能產(chǎn)生針對(duì)奧密克戎變異株的中和抗體。但加官方亦要求諾瓦瓦克斯公司繼續(xù)提供該疫苗針對(duì)現(xiàn)有和后續(xù)新變異株的保護(hù)力的數(shù)據(jù)。(中新社)

俄媒:俄羅斯1999年以來首次缺席慕安會(huì),普京不會(huì)出席本屆慕安會(huì)
據(jù)塔斯社柏林2月18日?qǐng)?bào)道,第58屆慕尼黑安全會(huì)議(慕安會(huì))定于18日至20日在德國南部城市慕尼黑舉行,烏克蘭危機(jī)問題預(yù)計(jì)成為本屆慕尼黑安全會(huì)議的主要議題。俄羅斯自1999年以來首次沒派官方代表參加慕安會(huì)。?報(bào)道稱,本屆慕安會(huì)將以線下和線上相結(jié)合的方式舉行。俄羅斯外交部發(fā)言人瑪麗亞·扎哈羅娃早些時(shí)候在記者會(huì)上表示,出于種種原因,俄羅斯官員不會(huì)參加慕安會(huì)。?俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書德米特里·佩斯科夫透露,俄羅斯領(lǐng)導(dǎo)人普京將不會(huì)親自或通過視頻方式出席本屆慕安會(huì)。

俄羅斯和烏克蘭相互指責(zé)
①周四,在烏克蘭,俄羅斯支持的叛軍和烏克蘭政府軍相互指責(zé)對(duì)方的炮火越過東部的停火線。俄羅斯指責(zé)烏克蘭在這里“滅絕”平民。
②烏克蘭政府軍否認(rèn)了在與俄羅斯接壤的頓巴斯地區(qū)將分裂分子陣地做為目標(biāo)的指控。
③細(xì)節(jié)無法獨(dú)立驗(yàn)證,但來自雙方的報(bào)告顯示,這起事件比該地區(qū)經(jīng)常報(bào)告的違反停火事件更為嚴(yán)重。
④俄羅斯言人佩斯科夫稱,莫斯科對(duì)這些報(bào)告表示?“嚴(yán)重關(guān)切”。俄羅斯長期以來一直說基輔想找借口用武力奪取叛軍控制的區(qū)域,而烏克蘭予以否認(rèn)。
⑤烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基(Volodymyr?Zelenskiy)表示,親俄武裝炮擊了一所幼兒園,他稱之為?“重大挑釁”。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)


華泰期貨:地緣局勢(shì)仍不明朗,油價(jià)短期或維持高波動(dòng)
近期國際地緣政治局勢(shì)仍不明朗,油價(jià)受到消息面的驅(qū)動(dòng),呈現(xiàn)高波動(dòng)的狀態(tài)。具體來看,昨日烏克蘭政府軍向?yàn)鯑|地區(qū)開火引發(fā)油價(jià)上漲,事件后續(xù)還未進(jìn)一步發(fā)酵,烏克蘭總統(tǒng)表示已準(zhǔn)備好與俄羅斯進(jìn)行會(huì)談,價(jià)格再度回落。我們預(yù)計(jì)俄烏間真正發(fā)生戰(zhàn)爭的概率較低,但局勢(shì)要在短期迅速緩和也具有難度,因此預(yù)計(jì)地緣政治對(duì)于原油市場(chǎng)的預(yù)期擾動(dòng)還會(huì)持續(xù),油價(jià)短期或維持高波動(dòng)。當(dāng)下核心的關(guān)注點(diǎn)仍在于消息面,尤其是俄烏局勢(shì)的走向以及伊朗核談判的進(jìn)展。

國信期貨:油價(jià)近期或維持震蕩偏弱
通用電氣公司的油田服務(wù)機(jī)構(gòu)貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示,截止4月1日的一周,美國在線鉆探油井?dāng)?shù)量337座,比前周增加13座。美國在線鉆探油氣井?dāng)?shù)量繼續(xù)增加意味著未來幾個(gè)月美國原油產(chǎn)量可能增長。歐洲疫苗接種緩慢,對(duì)疫苗接種謹(jǐn)慎加劇了對(duì)疫情難以控制的擔(dān)憂,能源需求前景存在很大的不確定性。OPEC+逐步增加原油產(chǎn)量,盡管增加數(shù)量不大,但是在需求趨勢(shì)高度不確定的情況下,仍然存在供應(yīng)過剩風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)面,油價(jià)近期或維持震蕩偏弱運(yùn)行。操作建議:震蕩偏空思路為主。

國泰君安期貨:關(guān)注伊朗供應(yīng)回歸,或誘發(fā)回調(diào)
昨夜,油價(jià)重心繼續(xù)回落。市場(chǎng)繼續(xù)交易伊朗原油供應(yīng)回歸,或帶動(dòng)油價(jià)重心回落。撇開對(duì)伊朗原油供應(yīng)回歸節(jié)奏的討論,我們暫時(shí)維持對(duì)2月油價(jià)維持高位震蕩的判斷。同時(shí),市場(chǎng)對(duì)短線地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的反復(fù)交易或放大油價(jià)的波動(dòng)率。具體理由如下:第一,海外經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇韌性稍好于市場(chǎng)預(yù)期,短期高通脹格局可能繼續(xù)演繹。美國1月CPI繼續(xù)創(chuàng)下新高,繼續(xù)推升成品油裂解走強(qiáng)并抑制美元指數(shù)上行。無論本輪惡性通脹究竟會(huì)演繹到什么程度,至少在通脹見頂回落前,實(shí)際利率環(huán)境暫不支持大宗回調(diào);第二,OPEC+供應(yīng)偏緊預(yù)期證實(shí)。我們此前的報(bào)告疏于對(duì)原油產(chǎn)能偏緊的討論,從公布的OPEC+1月實(shí)際產(chǎn)量來看,增產(chǎn)幅度大度低于計(jì)劃的40萬桶/日,利比亞、伊拉克等產(chǎn)量繼續(xù)超預(yù)期下滑,產(chǎn)能瓶頸問題基本證實(shí)。這意味著雖然上半年需求有季節(jié)性的回落,但出現(xiàn)大幅累庫的概率在下滑(暫不考慮伊朗原油回歸,但此項(xiàng)邏輯存證偽可能)。因此,庫存或長期維持在低位,繼續(xù)支持油價(jià)重心;第三,地緣政治風(fēng)險(xiǎn)短期無法證偽,不排除帶動(dòng)油價(jià)繼續(xù)突破新高,但價(jià)格持續(xù)維持在高位的概率暫時(shí)一般。雖然昨夜這一風(fēng)險(xiǎn)有所淡化,但如果未來俄羅斯在烏克蘭問題上真的采取軍事行動(dòng),油價(jià)短線的暴漲依舊是難免的。但與伊朗等其他中東國家不同,俄羅斯原油對(duì)外出口渠道相對(duì)通暢。在黑海依舊在俄羅斯實(shí)際掌控的格局下,即便因?yàn)槭苤撇糜绊懺统隹跁簳r(shí)也不太可能出現(xiàn)大幅的供應(yīng)偏緊。因此,油價(jià)短線的波動(dòng)率或大幅提升,關(guān)注沖高回落行情。
短期來看,隨著伊朗被解除制裁、恢復(fù)原油出口(或有40-70萬桶/日供應(yīng)增量)的概率越來越大,油價(jià)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)在迅速加大,不排除受到此項(xiàng)利空影響開啟階段性回調(diào),建議密切關(guān)注。

光大期貨:原油交易節(jié)奏較難把握
石油市場(chǎng)在伊朗制裁解除和俄羅斯-烏克蘭緊張局勢(shì)之間反復(fù)計(jì)價(jià)。昨日俄烏再添波動(dòng),午間時(shí)刻,俄羅斯衛(wèi)星通訊社稱,烏克蘭政府軍武裝部隊(duì)向?yàn)鯑|部民間武裝控制的?4?個(gè)地區(qū)發(fā)射迫擊炮和手榴彈。烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基表示,烏克蘭已準(zhǔn)備好與俄羅斯進(jìn)行任何形式的會(huì)談以建立和平。俄羅斯方面盡管已公開發(fā)表聲明,但還未表現(xiàn)出進(jìn)行真正對(duì)話的準(zhǔn)備。地緣熱度有減弱態(tài)勢(shì),因而對(duì)油價(jià)進(jìn)一步助推的力量較前期有所下降。另外需要注意的是美伊談判的進(jìn)展,多方發(fā)言稱談判已進(jìn)入“最后階段”,導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)于伊朗供應(yīng)沖擊的擔(dān)憂。在雙重的不確定性作用下,油價(jià)振幅加劇,但目前尚未能確定拐點(diǎn)是否到來,交易節(jié)奏較難把握。

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