6月8日外匯交易提醒:英鎊三季度恐表現(xiàn)不佳,美元指數(shù)高位回落,關(guān)注5月CPI數(shù)據(jù)

來(lái)源:英為財(cái)情

美元指數(shù)周二下跌,從稍早觸及的高位回落,美股收復(fù)稍早失地,人們愈發(fā)希望通脹可能已經(jīng)觸頂,但美元兌日元?jiǎng)?chuàng)下20年最高。



塔吉特的下跌限制了美國(guó)股市的漲幅,但一些投資者將零售商的盈利預(yù)警視為消費(fèi)者面臨的價(jià)格壓力可能開(kāi)始緩解的跡象。較長(zhǎng)期美國(guó)公債收益率也有所回落,因通脹放緩可能會(huì)讓美美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息計(jì)劃,隔夜曾觸及三周半最高,因市場(chǎng)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)積極加息,以對(duì)抗通脹。

Globalt?Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Thomas?Martin表示:“市場(chǎng)正在消化的預(yù)期是,美聯(lián)儲(chǔ)將兌現(xiàn)其承諾的幾乎所有行動(dòng),但話(huà)雖如此,人們開(kāi)始意識(shí)到,通脹可能已經(jīng)觸頂,并可能開(kāi)始回落。零售商正面臨庫(kù)存積壓的問(wèn)題,會(huì)看到一些價(jià)格下降,因此美債收益率至少在當(dāng)前水平已經(jīng)停滯不前?!?br>
美國(guó)5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)將出爐,投資者將密切關(guān)注這一最新通脹數(shù)據(jù)。

美元指數(shù)周二一度下跌0.176%,觸及102.26低位,最后收跌0.05%,報(bào)102.34。歐元兌美元一度攀升0.14%,觸及1.0713高位,隨后收窄漲幅,收漲0.05%,報(bào)1.07。

在5月13日創(chuàng)下105.01的近20年高位后,美元指數(shù)已回落至102左右,但上周五強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告幫助美元實(shí)現(xiàn)了三周來(lái)的首次周線(xiàn)上漲

周二美元兌日元一度觸及132.99的2002年4月3日以來(lái)最高,最后收漲0.54%,報(bào)132.59。由于美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行政策路徑的差異,美元兌日元一直在走強(qiáng)。日本央行行長(zhǎng)黑田東彥周二重申了他的觀點(diǎn),即如果日元走勢(shì)不太劇烈,日元疲軟對(duì)日本經(jīng)濟(jì)有利。此前日元?jiǎng)?chuàng)下20年新低。

豐業(yè)銀行策略師Shaun?Osborne和Juan?Manuel?Herrera周二在給客戶(hù)的一份報(bào)告中寫(xiě)道,美國(guó)國(guó)債收益率上升提振了美元,但其他央行--包括加拿大央行、澳洲聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行--加強(qiáng)貨幣政策博弈,而日本央行繼續(xù)承諾寬松政策貨幣來(lái)幫助通脹率持續(xù)向2%的目標(biāo)上升,也拖累日元兌其他一些主要貨幣下跌。

英鎊此前一度跌至近三周最低,周二上漲,最后收漲0.49%,報(bào)1.2589。英國(guó)首相約翰遜昨日在信任投票中涉險(xiǎn)過(guò)關(guān),令其政治地位被削弱。分析師認(rèn)為,未來(lái)央行政策和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題相比政局對(duì)英鎊影響更大。?

澳元兌美元周二一度上漲0.65%,至0.7244高位。此前澳洲聯(lián)儲(chǔ)宣布以22年來(lái)最大的幅度加息,并表明將會(huì)進(jìn)一步緊縮政策,因該行正在努力抑制急劇上升的通脹,其措施令市場(chǎng)震驚。隨后澳元兌美元縮小漲幅,最后收漲0.53%,報(bào)0.7230。

歐洲央行6月9日將宣布利率決議,而美聯(lián)儲(chǔ)將于6月15日宣布利率決議,投資者需對(duì)此保持關(guān)注。

周三重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻




大事件:美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫在美國(guó)眾議院籌款委員會(huì)作證,討論總統(tǒng)拜登的2023財(cái)年預(yù)算。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總


1.三菱日聯(lián):英鎊三季度恐表現(xiàn)不佳
日本三菱日聯(lián)表示,英國(guó)首相約翰遜在周一舉行的信任投票中以211票對(duì)148票獲勝,但這是一個(gè)空洞的勝利,增加了英鎊走軟的理由。分析師Derek?Halpenny在一份報(bào)告中說(shuō),如果英國(guó)首相缺乏支持,那么英國(guó)糟糕的經(jīng)濟(jì)前景將更難渡過(guò)難關(guān)。他說(shuō),一些困難的政策,比如改變北愛(ài)爾蘭議定書(shū)框架,意味著未來(lái)(保守黨內(nèi)部)會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的分歧。該行預(yù)測(cè)英鎊兌美元在第三季度的表現(xiàn)不佳,比目前的即期水平更弱,昨晚的投票結(jié)果與其看跌英鎊的觀點(diǎn)一致

2.荷蘭合作銀行:美國(guó)2023年恐陷入經(jīng)濟(jì)衰退?
美國(guó)似乎難以避免陷入經(jīng)濟(jì)衰退,要么由外源性供應(yīng)沖擊降低商業(yè)活動(dòng),要么由美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)對(duì)持續(xù)高通脹引發(fā)。具體時(shí)間或?qū)⑷Q于誘發(fā)因素是外源性還是內(nèi)生性。鑒于目前勞動(dòng)力市場(chǎng)、消費(fèi)及投資市場(chǎng)強(qiáng)勁,我行認(rèn)為美國(guó)更有可能在2023年陷入由內(nèi)生性因素導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退

3.澳大利亞國(guó)民銀行:美日仍受10年期美債收益率和美國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的左右
澳大利亞國(guó)民銀行駐悉尼策略師Rodrigo?Catril表示,黑田東彥已經(jīng)非常明確地表示,日本央行的超寬松政策將持續(xù)一段時(shí)間,直到看到薪資持續(xù)上漲的證據(jù),這意味著美元兌日元仍然受到10年期美債收益率和美國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的左右

4.瑞銀證券評(píng)價(jià)日元貶值影響
瑞銀證券經(jīng)濟(jì)學(xué)家Masamichi?Adachi表示,日元貶值對(duì)家庭預(yù)算不利,但縱觀整體日本經(jīng)濟(jì),其帶來(lái)的正面影響更大

5.Shinkin?Asset:黑田東彥的穩(wěn)定利率承諾可能推動(dòng)美元兌日元站上135.15
Shinkin?Asset首席市場(chǎng)分析師Jun?Kato表示,在日本央行行長(zhǎng)黑田東彥稱(chēng)日本不具備加息條件之后,日元面臨新一輪賣(mài)盤(pán),其言論已推動(dòng)日元向2002年低點(diǎn)135.15邁進(jìn)。且ISM和美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)9月加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期,美國(guó)國(guó)債收益率上升,將繼續(xù)支撐美元兌日元走高。此外,在黑田東彥昨日重申繼續(xù)維持寬松政策并強(qiáng)調(diào)美日政策差異之后,該貨幣對(duì)獲得了推動(dòng)力,朝著135.15邁進(jìn)。而盡管美元兌日元走向傾向于繼續(xù)上行,我們預(yù)計(jì)其今日不會(huì)升破133關(guān)口

6.澳洲聯(lián)邦銀行預(yù)計(jì)日元不會(huì)繼續(xù)大幅貶值
①澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)將日元的疲軟不僅歸因于收益率差異,還歸因于日本對(duì)能源進(jìn)口的依賴(lài),不過(guò)它預(yù)計(jì)日元不會(huì)繼續(xù)大幅貶值。
②CBA策略師Carol?Kong在給客戶(hù)的報(bào)告中寫(xiě)道,“我們認(rèn)為,只要日本保持經(jīng)常帳盈余,日元就將繼續(xù)受益于避險(xiǎn)資金流入?!?br>③她說(shuō),“因此,我們預(yù)計(jì)美元兌日元不會(huì)重復(fù)3月和4月的快速升值走勢(shì),而是預(yù)計(jì)將在近期126-131區(qū)間的頂部附近進(jìn)行盤(pán)整”

7.富國(guó)策略師:短期內(nèi)日元將持續(xù)走弱
①日本央行行長(zhǎng)黑田東彥在周一的講話(huà)中確認(rèn),仍然不打算收緊政策,他指出經(jīng)濟(jì)仍然需要更多時(shí)間來(lái)恢復(fù),且日本缺乏足夠的薪資增長(zhǎng)。
②“在這種情況下,貨幣政策緊縮根本不是一個(gè)合適的措施,”他說(shuō),表明日本央行會(huì)致力于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
③富國(guó)策略師Brendan?McKenna表示,因此,美元和日元之間的分化短期內(nèi)不太可能扭轉(zhuǎn)
④“我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)繼續(xù)加息,可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)日本央行繼續(xù)維持利率不變,”他說(shuō)道?!爸灰@一情況不變,日元就會(huì)持續(xù)走軟”

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