金融期貨、金屬期貨及農(nóng)產(chǎn)品期貨早評(píng)

來源:英為財(cái)情

股指:市場(chǎng)或緩惶?股指繼續(xù)觀望;
近期國(guó)內(nèi)股市拋盤壓力表現(xiàn)較大的惶恐,受到俄羅斯烏克蘭事件的影響,對(duì)待俄羅斯的態(tài)度市場(chǎng)逐步分歧。歐洲對(duì)俄羅斯的態(tài)度,市場(chǎng)有所緩解。資本市場(chǎng)層面,“鎳逼倉(cāng)”事件也出現(xiàn)緩和。大宗商品“大幅回落”,市場(chǎng)惶恐情緒或有所緩解。國(guó)內(nèi)股市層面上,市場(chǎng)或緩解惶恐情緒,股指短期連續(xù)下挫動(dòng)力或有所減弱,股指觀望。

國(guó)債:貨幣投放或增?國(guó)債多單暫離;
近期俄羅斯烏克蘭事件導(dǎo)致市場(chǎng)惶恐,尤其是大宗商品紛紛暴漲,原材料成本以及能源的上漲對(duì)經(jīng)濟(jì)的壓力顯而易見。疊加部分金融市場(chǎng)出現(xiàn)借機(jī)操縱,將會(huì)加重經(jīng)濟(jì)制定者的謹(jǐn)慎預(yù)期。央行對(duì)貨幣投放有望積極推進(jìn),3月份市場(chǎng)預(yù)期信貸需求上升,利率有所回暖,國(guó)債多單暫離。

鋅:有色劇烈波動(dòng),鋅交易風(fēng)險(xiǎn)加大;
周三晚間受鎳方面青山宣布有足夠現(xiàn)貨交割消息影響,疊加俄烏局勢(shì)緩和,金屬大幅下行,滬鋅主力合約下跌3.85%。鋅外盤受事件沖擊影響較大,近期干擾因素較多,而國(guó)內(nèi)面臨著庫(kù)存累積,終端需求不及預(yù)期的問題。短期鋅交易風(fēng)險(xiǎn)加大,盤面波動(dòng)劇烈,建議暫時(shí)觀望,等待形勢(shì)明朗之后再介入。

貴金屬:地緣壓力緩解?金銀大跌;
周三晚間,COMEX金銀期貨均下跌。COMEX黃金期貨下跌2.7%,報(bào)1988.2美元/盎司,COMEX白銀期貨下跌4%報(bào)25.816美元/盎司。國(guó)內(nèi)夜盤方面,滬金2206主力合約報(bào)403.14元/克,下跌2.87%;滬銀2206主力合約報(bào)5118元/千克,下跌3.89%。
俄烏局勢(shì)出現(xiàn)緩和跡象,隔夜商品普遍下跌,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒回歸,金銀大跌。然而考慮到在通脹與緊縮預(yù)期的博弈中通脹仍將占據(jù)上風(fēng),以美元計(jì)價(jià)的黃金仍有望創(chuàng)歷史新高。一方面美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期已大幅緩和,鮑威爾3月加息25bps的表態(tài)顯然不及前期市場(chǎng)預(yù)期,且歷史走勢(shì)顯示加息落地后黃金存在向上驅(qū)動(dòng)。另一方面,美國(guó)CPI同比預(yù)計(jì)2-3月見頂,職位空缺率高企,工資通脹螺旋下通脹仍將維持在高位。情緒上大宗商品仍處高位,美債10年-2年期限利差收窄至0.23%的2年多來低位,市場(chǎng)交易滯漲情緒高漲,建議金銀以回調(diào)買入為主。

花生:小幅上行?油料米交易熱度稍高;
周三,花生期貨小幅上漲。主力合約PK2204寬幅震蕩,收8502,較上一交易日漲0.12%,減倉(cāng)0.6萬(wàn)手,持倉(cāng)10萬(wàn)手?,F(xiàn)貨方面,產(chǎn)區(qū)油料米交易熱度稍高于商品米,基層上貨量有所增加,但整體不多?;ㄉ头矫?,魯花、益海到貨量有限,批發(fā)市場(chǎng)采購(gòu)放緩?;ㄉ唐访走M(jìn)入消費(fèi)淡季,前期沖高后有所回落,建議暫時(shí)觀望。

蘋果:大幅下行?好貨漲價(jià);
周三,蘋果期貨大幅下挫。主力合約AP2205震蕩下行,收10122,較上一交易日跌2.17%,減倉(cāng)1萬(wàn)手,持倉(cāng)11萬(wàn)手?,F(xiàn)貨方面,目前產(chǎn)區(qū)帶有明顯惜售情緒,尤其是好貨要價(jià)偏高。隨著氣溫回升,批發(fā)市場(chǎng)出貨速度有所加快,但整體來看仍顯一般。受產(chǎn)地漲價(jià)影響,下游或被迫提高銷售價(jià)格,這樣不利于下游實(shí)際走貨。目前產(chǎn)地與批發(fā)市場(chǎng)行情不太一致,目前蘋果處于高位、波動(dòng)較大,建議暫時(shí)觀望。



豆類:報(bào)告不及預(yù)期?美豆震蕩收跌;
周三CBOT大豆期貨市場(chǎng)收盤下跌。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在3月份供需報(bào)告中下調(diào)美國(guó)和全球大豆供應(yīng)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),但仍高于分析師的預(yù)期,尤其是美豆庫(kù)存數(shù)據(jù)不及預(yù)期,令豆價(jià)承壓。5月期約收低18美分,報(bào)收1671.75美分/蒲式耳。受此影響,連粕夜盤高位震蕩,市場(chǎng)在前一日波動(dòng)區(qū)間內(nèi)震蕩。資金避險(xiǎn)情緒高漲,持倉(cāng)驟降。在連續(xù)上行后,市場(chǎng)或出現(xiàn)短暫的修正。短線操作為宜。

油脂:原油回落?國(guó)際油脂收跌;
周三CBOT豆油期貨市場(chǎng)收盤下跌,其中主力期約下跌2.1%,受阿聯(lián)酋表態(tài)支持歐佩克聯(lián)盟提高原油產(chǎn)量的影響,國(guó)際原油期貨大幅下挫。盡管USDA上調(diào)美豆油出口,但自身供求不及原油下挫的影響。5月期約收低1.60美分,報(bào)收74.15美分/磅。與之相比,夜盤連豆油震蕩下挫。持倉(cāng)下滑明顯。
周三BMD毛棕櫚油期貨寬幅震蕩,再創(chuàng)歷史新高。印尼進(jìn)一步收緊棕櫚油出口,提振棕櫚油價(jià)格走高。5月毛棕櫚油期約上漲644令吉或10.04%,報(bào)收7,060令吉/噸。。夜盤馬棕油震蕩收跌。受此影響,夜盤國(guó)內(nèi)連棕油高位震蕩。截止收盤P2205收12442,漲298(2.45%)。
?周三ICE加拿大的油菜籽期貨市場(chǎng)繼續(xù)上漲,連續(xù)第三個(gè)交易日創(chuàng)下期約新高,這是因?yàn)橥稒C(jī)基金繼續(xù)增持多單。5月期約收高8.30加元,報(bào)收1125.20加元/噸。夜盤菜油震蕩下挫,跌幅超其他油脂。國(guó)際原油下挫與馬棕油走強(qiáng)共振,油脂市場(chǎng)高位震蕩加劇,短期而言,市場(chǎng)在強(qiáng)現(xiàn)實(shí)與弱預(yù)期中交錯(cuò)運(yùn)行。短線操作為宜。

玉米:多頭減倉(cāng)?偏弱震蕩;
周三夜盤玉米期貨下跌,主力c2205合約暫報(bào)2870元,較上日結(jié)算價(jià)跌0.03%?,F(xiàn)貨方面,北方港口玉米價(jià)格小幅走軟,錦州新糧集港報(bào)價(jià)2740-2750元/噸,較昨日降價(jià)10-20元廣東蛇口新糧散船2860-2890元,較昨日降價(jià)10元,集裝箱一級(jí)玉米報(bào)價(jià)2920-2920元/噸;產(chǎn)區(qū)惜售心理有所松動(dòng),糧源流通量有所增加,深加工企業(yè)仍有一定補(bǔ)庫(kù)需求。政策方面,近日發(fā)改委表示將加大玉米、大豆保供穩(wěn)價(jià)工作力度,決策層開始關(guān)注玉米價(jià)格的上漲,此外,陳稻拍賣在即,短期玉米漲勢(shì)放緩,加之期貨盤面仍處于較高升水狀態(tài),期貨上行阻力加大。操作上,觀望。

生豬:盤中反彈?短期壓力仍存;
周三生豬期貨反彈,主力5月合約暫報(bào)13415元/噸,漲0.64?,F(xiàn)貨方面,河南報(bào)價(jià)11.8元/公斤-12.3元/公斤,較昨日持平;山東報(bào)價(jià)12.1元/公斤-12.7元/公斤,較昨日持平。從后期來看,規(guī)模場(chǎng)仔豬出生數(shù)量在2021年8月達(dá)到階段性峰值,9月小幅減少,10、11月減幅擴(kuò)大,按時(shí)間推算,整體出欄壓力在3月仍然較大,4月之后或有所減輕,但整體新冠疫情在全國(guó)形成的影響仍然存在,消費(fèi)季節(jié)性回升力度較弱,這將限制后期現(xiàn)貨價(jià)格反彈力度。目前盤面LH2205升水仍較高,考慮到后期四川地區(qū)將新增交割庫(kù),整體盤面估值略偏高。操作上,5月合約謹(jǐn)慎看空。

白糖:?原糖大幅下挫?油價(jià)暴跌;
原糖在原油價(jià)格大幅下跌帶動(dòng)下走弱。05合約下跌0.49美分/磅,跌幅為2.5%。原油到糖價(jià)的傳導(dǎo)不通,但原油價(jià)格仍對(duì)糖價(jià)帶來較大影響?;久嫔?,巴西新年度增產(chǎn)預(yù)估為3300萬(wàn)噸。對(duì)于市場(chǎng)有一定壓制。夜盤鄭糖弱勢(shì)調(diào)整。短期原油價(jià)格重挫使得外盤走軟,鄭糖反彈進(jìn)入調(diào)整。操作上建議短線交易為主。

棉花:?美棉窄幅震蕩?月度報(bào)告中性;
美棉波動(dòng)不大,月度供需報(bào)告預(yù)估不變。05合約下跌0.5美分/磅,跌幅為0.42%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部月度供需報(bào)告完全維持中性,對(duì)于出口也并未調(diào)整。這對(duì)于市場(chǎng)來說,實(shí)際存在小幅偏空影響。等待周度出口報(bào)告。夜盤鄭棉震蕩,短期原油價(jià)格大幅波動(dòng),但鄭棉受到影響較小。整體走勢(shì)趨于寬幅震蕩。操作上建議短線交易為主。

來源:國(guó)信期貨

標(biāo)簽: 農(nóng)產(chǎn)品期貨 金融期貨

推薦

財(cái)富更多》

動(dòng)態(tài)更多》

熱點(diǎn)