國(guó)信期貨日評(píng):俄油出口增加,油價(jià)維持區(qū)間震蕩

來(lái)源:英為財(cái)情


(資料圖)

股指:市場(chǎng)略落,股指短期觀望;
今日股市早盤低開(kāi)反彈,午后市場(chǎng)震蕩回落,國(guó)證A指下跌0.54%。市場(chǎng)情緒方面,兩市下跌家數(shù)2900多家,上漲家數(shù)1800多家,市場(chǎng)多數(shù)個(gè)股回落。行業(yè)方面,輕工制造、農(nóng)林牧漁漲近1%,建筑材料、傳媒跌超1%。概念方面,衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)漲近3%,建材跌超2%。資金流向方面,機(jī)構(gòu)、主力凈流入、大戶、散戶凈流出,北向資金合計(jì)流出。隨著資金借助注冊(cè)制樂(lè)觀炒作,部分板塊出現(xiàn)回落,股指短期轉(zhuǎn)為觀望。

國(guó)債:利率低位波動(dòng),國(guó)債振幅加大;
今日國(guó)債期貨早盤沖高回落,午后市場(chǎng)再度反彈,十年期國(guó)債上漲0.09%。現(xiàn)券收益率方面,10年期國(guó)債到期收益率下跌0.40個(gè)基點(diǎn),7年期國(guó)債到期收益率下跌0.75個(gè)基點(diǎn),5年期國(guó)債到期收益率下跌0.50個(gè)基點(diǎn),3年期國(guó)債到期收益率下跌0.75個(gè)基點(diǎn)。銀行間方面,隔夜shibor下跌43.00個(gè)基點(diǎn),報(bào)收1.7650%。遠(yuǎn)期shibor到期收益率依舊較高,國(guó)債轉(zhuǎn)為觀望。

貴金屬:?服務(wù)業(yè)PMI回暖?金銀維持震蕩;
周三,黃金白銀期貨維持震蕩。截至14:30,滬金主力合約AU2304暫報(bào)412.94元/克,上漲0.16%,滬銀主力合約AG2306暫報(bào)4992元/千克,上漲0.42%。美國(guó)2月Markit制造業(yè)PMI47.8,創(chuàng)4個(gè)月新高,服務(wù)業(yè)PMI50.5,創(chuàng)8個(gè)月新高,高于預(yù)期且重返榮枯線上方,金銀維持震蕩。近期零售銷售、CPI等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏強(qiáng)使市場(chǎng)前期積極的3月后停止加息預(yù)期,推后至5-6月,仍在向美聯(lián)儲(chǔ)2月會(huì)議和前期點(diǎn)陣圖中所反映的現(xiàn)實(shí)回歸的過(guò)程中,但已較為充分。盡管長(zhǎng)線驅(qū)動(dòng)貴金屬上漲的衰退預(yù)期、美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩和央行購(gòu)金未改變,但中短期看市場(chǎng)或需等待預(yù)期充分調(diào)整,并有更多數(shù)據(jù)指向衰退預(yù)期和降息預(yù)期的情況下,方能迎來(lái)下一波上行。

棉花:鄭棉偏強(qiáng)運(yùn)行?短多交易為主;
周三,鄭棉偏強(qiáng)震蕩,成交偏低,持倉(cāng)小幅增加。中國(guó)棉花信息網(wǎng)顯示,現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格小幅上調(diào),3128B指數(shù)較前一日上調(diào)17元/噸,報(bào)15492元/噸。2022年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)上調(diào),下游消費(fèi)弱現(xiàn)實(shí)強(qiáng)預(yù)期。不過(guò)鄭棉前期連續(xù)下跌消化利空。短期市場(chǎng)轉(zhuǎn)為關(guān)注新疆棉出口的進(jìn)展,棉價(jià)重回漲勢(shì)。操作上建議短多交易為主。

白糖:鄭糖小幅上行?多單持有;
周三,鄭糖夜盤震蕩拉升,早盤后維持高位。成交放大,持倉(cāng)增加?,F(xiàn)貨價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上調(diào)。國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看,雖然有所調(diào)整,但是一季度整體供需偏緊限制跌幅。國(guó)內(nèi)基本面來(lái)看,內(nèi)外價(jià)差過(guò)大,對(duì)于鄭糖價(jià)格有所支撐。技術(shù)上,近期震蕩區(qū)間有突破跡象,后市或仍有上行可能。操作上建議多單持有

玉米:盤面糾結(jié)?窄幅波動(dòng);
周三玉米期貨震蕩為主,主力5月合約漲0.1%,暫報(bào)2876元?,F(xiàn)貨方面,據(jù)匯易網(wǎng),北港玉米二等收購(gòu)2820-2830元/噸,廣東蛇口新糧散船2970-2990元/噸,集裝箱一級(jí)玉米報(bào)價(jià)3030元/噸以內(nèi),價(jià)格整體穩(wěn)定,東北玉米偏強(qiáng),黑龍江深加工新玉米主流收購(gòu)2580-2750元/噸,吉林深加工玉米主流收購(gòu)2630-2750元/噸。對(duì)于后市來(lái)看,目前國(guó)內(nèi)售糧進(jìn)度接近6成,后期壓力或有緩解,而國(guó)儲(chǔ)輪入發(fā)力,對(duì)市場(chǎng)信心起到較好的提振,而目前深加工及糧貿(mào)庫(kù)存偏低,后期或有一定補(bǔ)庫(kù)需求,預(yù)計(jì)玉米短期維持偏強(qiáng)震蕩格局。操作上,短線交易為主。后市或仍有上行可能。操作上建議多單持有

生豬:現(xiàn)貨上漲?期貨繼續(xù)上行;
周三生豬期貨繼續(xù)上漲,主力LH2305合約暫報(bào)17725元,較上日結(jié)算價(jià)漲1.93%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)匯易網(wǎng),河南報(bào)價(jià)15.8元/公斤-16.3元/公斤,較昨日上漲0.4元/公斤;山東報(bào)價(jià)16.3元/公斤-16.9元/公斤,較昨日上漲0.6元/公斤。對(duì)于后期而言,生豬宰后均重指標(biāo)仍維持在較高的水平意味著市場(chǎng)此前所擔(dān)憂的大豬消化問(wèn)題還沒(méi)有得到充分的解決,但隨著預(yù)期的改善,短期形成集中沖擊的可能性不大,而能繁母豬指示的正常標(biāo)豬出欄將出現(xiàn)低位回升的格局,以季度尺度來(lái)看,未來(lái)兩個(gè)季度內(nèi)供應(yīng)亦難有明顯收縮,而需求方面,樣本企業(yè)屠宰量及凍品庫(kù)存繼續(xù)回升,其中凍品庫(kù)存增幅減緩,表明豬價(jià)的反彈對(duì)抄底做凍品的意愿形成一定抑制,但二次育肥表現(xiàn)仍較為強(qiáng)勁,繼續(xù)提振著生豬市場(chǎng),而需求的持續(xù)走強(qiáng)有賴于終端消費(fèi)的恢復(fù),這也成為未來(lái)的關(guān)注點(diǎn)。綜合而言,生豬的供應(yīng)壓力緩解較慢,而預(yù)期改善情緒先行帶來(lái)投機(jī)性需求化解了暫時(shí)的壓力,預(yù)計(jì)豬價(jià)近期震蕩偏強(qiáng)。操作上,短線交易為主。

蘋(píng)果:高報(bào)價(jià)情況減少?庫(kù)存壓力仍存;
周三,蘋(píng)果期貨小幅下跌。主力合約AP2305沖高回落,較上一交易日跌0.2%左右,減倉(cāng)0.6萬(wàn)手,持倉(cāng)20萬(wàn)手。部分產(chǎn)區(qū)果農(nóng)惜售情緒略有松動(dòng),出貨較為積極,價(jià)格小幅下調(diào)。冷庫(kù)走貨速度一般,目前庫(kù)存壓力較大。蘋(píng)果下游消化的時(shí)間窗口逐漸縮窄,需要關(guān)注出貨進(jìn)度。在下游需求得不到明顯提振,而上游價(jià)格仍然居高的情況下,預(yù)計(jì)后期蘋(píng)果行情或偏弱。操作建議震蕩偏空思路對(duì)待。

花生:產(chǎn)地價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行?花生偏強(qiáng)運(yùn)行;
周三,花生期貨小幅上漲。主力合約PK2304高位震蕩,較上一交易日漲0.6%左右,增倉(cāng)0.7萬(wàn)手,持倉(cāng)14萬(wàn)手。據(jù)卓創(chuàng)資訊,主產(chǎn)區(qū)河南駐馬店白沙花生通貨米收購(gòu)價(jià)格11200-11600元/噸,平穩(wěn)運(yùn)行,目前產(chǎn)地上量有限。由于價(jià)格居高,下游采購(gòu)心態(tài)謹(jǐn)慎。油廠到貨不多,關(guān)注油廠收購(gòu)動(dòng)態(tài),操作建議震蕩思路對(duì)待。

原油:俄油出口增加?油價(jià)維持區(qū)間震蕩;
周三國(guó)內(nèi)原油價(jià)格小幅震蕩回調(diào),主力SC2304合約報(bào)收于546元/桶,下跌7.7元/桶,跌幅1.39%,持倉(cāng)減少1437手。德國(guó)商業(yè)銀行數(shù)據(jù)顯示上周俄羅斯原油日均出口量360萬(wàn)桶,激增了26%。俄羅斯在波羅的海、黑海以及遠(yuǎn)東地區(qū)的所有出口終端的出貨量達(dá)到數(shù)周高點(diǎn)。市場(chǎng)關(guān)注周三發(fā)布的美國(guó)美聯(lián)儲(chǔ)最新會(huì)議紀(jì)要,此前數(shù)據(jù)提高了利率在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持高位的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)七個(gè)最大的頁(yè)巖油盆地的頁(yè)巖油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在3月份上升到歷史最高水平。美國(guó)能源信息署在報(bào)告中預(yù)測(cè)2023年3月份美國(guó)七個(gè)關(guān)鍵的頁(yè)巖油生產(chǎn)區(qū)原油產(chǎn)量日均935.7萬(wàn)桶,比修正過(guò)的2023年2月份原油日產(chǎn)量數(shù)量增加7.5萬(wàn)桶。技術(shù)面,WTI油價(jià)短期維持70-83美元/桶區(qū)間震蕩運(yùn)行,SC2304維持在500-580元/桶區(qū)間震蕩運(yùn)行。操作建議:區(qū)間震蕩思路操作。



橡膠:靜待終端消費(fèi)復(fù)蘇?膠價(jià)下跌空間有限;
周三滬膠小幅震蕩調(diào)整?,F(xiàn)貨方面,卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,今日上海市場(chǎng)天然橡膠價(jià)格重心多跟隨盤面下調(diào)50元/噸左右,市場(chǎng)買盤氣氛表現(xiàn)一般,主流參考價(jià)格如下所示:21年全乳價(jià)格為11900-12000元/噸,越南3L/混合膠價(jià)格為11550-11600元/噸附近,實(shí)單具體商談。供應(yīng)端新膠產(chǎn)量隨著低產(chǎn)季影響下釋放減少,但國(guó)內(nèi)社庫(kù)高企,供應(yīng)壓力較大;需求端,下游輪胎企業(yè)整體開(kāi)工持續(xù)向好,同時(shí)膠價(jià)低位吸引逢低買盤意愿,需求端來(lái)看對(duì)行情形成一定支撐;但終端消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇相對(duì)滯后,靜待終端消費(fèi)復(fù)蘇。技術(shù)面,膠價(jià)RU2305下跌空間有限,后市或有望震蕩反彈。操作建議:震蕩偏多思路操作。

鐵礦石:限倉(cāng)打壓炒作?盤面橫盤震蕩;
周三鐵礦石高位震蕩,消息面,交易所對(duì)鐵礦石期貨限倉(cāng),非期貨公司會(huì)員開(kāi)倉(cāng)不得超過(guò)1000手,抑制鐵礦石炒作,盤面資金有所流出。旺季臨近,終端需求快速啟動(dòng),提振市場(chǎng)情緒,鋼廠鐵礦石庫(kù)存偏低,有補(bǔ)庫(kù)預(yù)期,盤面較為強(qiáng)勢(shì)。短期投機(jī)需求仍主導(dǎo)盤面,上行延續(xù)。后續(xù)關(guān)注實(shí)際需求啟動(dòng)情況。操作上建議短線參與。

玻璃:情緒波動(dòng)?盤面短線回落;
周三玻璃震蕩走弱,延續(xù)下跌。市場(chǎng)情緒有所回落,盤面持續(xù)下行。玻璃自身供需仍弱,供應(yīng)端再次開(kāi)始下滑,廠內(nèi)庫(kù)存積累,前期隨著鋼材走強(qiáng)情緒回暖,再次炒作旺季需求,但現(xiàn)實(shí)壓力較大,上行動(dòng)力不足,下方現(xiàn)貨支撐較強(qiáng),難以大幅下跌,操作上以短線操作為主。

鐵合金:高價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加?鐵合金逢高沽空;
錳硅:周三錳硅期貨小幅上漲。Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)121家獨(dú)立硅錳企業(yè)樣本:開(kāi)工率(產(chǎn)能利用率)全國(guó)63.16%,較上周減0.61%;日均產(chǎn)量30069噸,減15噸。五大鋼種硅錳(周需求):134173噸,環(huán)比上周增2.81%,全國(guó)硅錳產(chǎn)量(周供應(yīng)):210483噸,環(huán)比上周減0.05%。目前靜態(tài)來(lái)看錳硅供需過(guò)剩比較嚴(yán)重,高位逢高沽空為主。
硅鐵:周三硅鐵期貨上漲。基差高位震蕩。硅鐵市場(chǎng)產(chǎn)量高位。Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)136家獨(dú)立硅鐵企業(yè)樣本:開(kāi)工率(產(chǎn)能利用率)全國(guó)45.45%,較上期降0.15?%;日均產(chǎn)量17078噸,較上期減275噸。五大鋼種硅鐵(周需求):22895.3?噸,環(huán)比上周增2.85%,全國(guó)硅鐵產(chǎn)量(周供應(yīng)):11.95萬(wàn)噸。靜態(tài)來(lái)看,硅鐵過(guò)剩難改,高位逢高沽空為主。

螺紋鋼:高位震蕩?觀望為主;
周三螺紋期貨震蕩為主。需求端中下游積極補(bǔ)庫(kù),供應(yīng)端產(chǎn)量迅速恢復(fù),需求伴隨價(jià)格上漲下游略有恐高,大商所對(duì)鐵礦限產(chǎn)顯示監(jiān)管層對(duì)原料上漲的關(guān)注。mysteel數(shù)據(jù),螺紋鋼產(chǎn)量263萬(wàn)噸,同比上升2.9%,環(huán)比回升7.0%。五品種鋼材(螺紋鋼、熱卷、中厚板、型材、線材)產(chǎn)量836萬(wàn)噸,環(huán)比回升1.7%,同比上升3.8%。鋼材壘庫(kù)速度明顯放緩且高度有限,但鋼廠庫(kù)存高于去年同期,社會(huì)庫(kù)存高點(diǎn)低于去年同期。旺季預(yù)計(jì)工人復(fù)工較早,需求有望較早恢復(fù)。供需雙雙復(fù)蘇,但高價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加,建議投資者暫時(shí)觀望為主。

國(guó)信期貨公司授權(quán)文本由“專注期貨開(kāi)戶交易及專業(yè)行情分析資訊網(wǎng)站”:【一期貨?www.1qh.cn】轉(zhuǎn)發(fā)

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