世界快資訊丨國(guó)信期貨日評(píng):美元指數(shù)回落,金銀震蕩偏強(qiáng),蘋果反彈

來源:英為財(cái)情


(資料圖)

鋅鎳:國(guó)內(nèi)宏觀情緒高漲,鋅鎳大幅上行;
周二滬鋅主力合約較前一交易日上漲1.77%。歐盟對(duì)天然氣限價(jià),天然氣價(jià)格繼續(xù)下行,但1月能源消耗高峰期將到來,天然氣價(jià)格繼續(xù)下行空間有限?;久娣矫妫瑖?guó)內(nèi)鋅精礦加工費(fèi)高位,煉廠端因疫情問題生產(chǎn)效率有所降低;庫(kù)存方面,LME庫(kù)存持續(xù)下行,國(guó)內(nèi)社會(huì)庫(kù)存下行較快。需求端,現(xiàn)貨供給偏緊,下游采購(gòu)剛需為主。部分城市疫情高峰期已過,消費(fèi)恢復(fù)強(qiáng)勁,市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期較強(qiáng),工業(yè)品整體上行。短期來看,鋅短線震蕩偏多概率較高。
周二滬鎳主力合約較前一交易日上漲4.26%。鎳鐵方面,鋼廠春節(jié)前備貨外加廢鋼資源緊張,鎳鐵價(jià)格上行,國(guó)內(nèi)鐵廠12月鎳鐵已經(jīng)售完。而下游不銹鋼繼續(xù)累庫(kù),終端需求疲弱。合金端,目前已進(jìn)入合金行業(yè)淡季,預(yù)計(jì)純鎳板塊12月純鎳耗量下行。硫酸鎳方面,近期生產(chǎn)利潤(rùn)虧損,MHP折價(jià)系數(shù)下行。俄鎳減產(chǎn)消息、進(jìn)口虧損及交割庫(kù)存持續(xù)走低支撐盤面。宏觀情緒助推,鎳延續(xù)前期擠倉(cāng)行情,短期鎳震蕩偏多。

貴金屬:美元指數(shù)回落?金銀維持震蕩偏強(qiáng);
周二,黃金白銀期貨震蕩偏強(qiáng)。截至14:30,滬金主力合約AU2302暫報(bào)407.48元/克,上漲0.02%,滬銀主力合約AG2302暫報(bào)5381元/千克,上漲1.34%。周二,隔夜外盤因圣誕假期休市,日間美元指數(shù)跌破104關(guān)口,內(nèi)盤金銀震蕩偏強(qiáng)。上周日本央行超預(yù)期上調(diào)10年期國(guó)債收益率目標(biāo)上限,后續(xù)進(jìn)一步快速調(diào)整概率不大。美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議如期加息50bp,經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)顯示2023年終端利率進(jìn)一步上調(diào)至5.1%,鮑威爾表示目前沒有考慮過降息,美聯(lián)儲(chǔ)相對(duì)預(yù)期偏鷹。不過考慮到,隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力逐漸浮現(xiàn),而通脹同時(shí)高位回落,貴金屬長(zhǎng)線上漲趨勢(shì)已逐漸明朗,白銀在工業(yè)需求提振下,則因低庫(kù)存受到更多商品屬性的支撐。

花生:低位反彈;
周二,花生期貨大幅上漲。主力合約PK2304上午盤內(nèi)強(qiáng)勢(shì)拉漲,較上一交易日漲超3%,減倉(cāng)0.8萬手,持倉(cāng)10萬手。元旦、春節(jié)節(jié)日效應(yīng)提振,花生備貨情況較前期好轉(zhuǎn)。需要觀察下游需求的恢復(fù)情況,以及后期油廠高價(jià)收購(gòu)意愿的持續(xù)性,如果節(jié)日備貨、消費(fèi)情況不及去年同期水平,花生弱勢(shì)運(yùn)行概率較大。操作建議觀望。

玉米:現(xiàn)貨偏弱震蕩?期貨繼續(xù)反彈;
周二大連玉米期貨減倉(cāng)反彈,主力C2303合約暫報(bào)2787元,漲0.72%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)匯易網(wǎng),北方玉米價(jià)格偏弱震蕩運(yùn)行,南方銷區(qū)表現(xiàn)低迷。其中,北方港口糧商自行集港為主,二等收購(gòu)2800-2820元/噸,較昨日持平,廣東蛇口新糧散船2940-2980元/噸,嘔吐毒素1000ppb以內(nèi),較昨日下調(diào)10元,集裝箱一級(jí)玉米報(bào)價(jià)3070元/噸以內(nèi),黑龍江深加工新玉米主流收購(gòu)2650-2750元/噸,吉林深加工玉米主流收購(gòu)2680-2750元/噸,內(nèi)蒙古玉米主流收購(gòu)2700-2850元/噸。往后來看,目前處于節(jié)前集中售糧的高峰期,加之疫情防控政策松動(dòng)、物流瓶頸解除,新糧上量較前期有所增加,但隨著價(jià)格的快速回落,農(nóng)戶惜售心理也在上升,反映基層售糧心態(tài)較穩(wěn),短期難以形成群體恐慌式集中拋售的負(fù)反饋。從需求來看,12月國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格大幅下跌,加之春節(jié)臨近,養(yǎng)殖戶加快了出欄節(jié)奏,預(yù)計(jì)后期飼料需求階段性走弱,而深加工方面,短期快速放開對(duì)淀粉等下游產(chǎn)品的消費(fèi)形成打擊,使得玉米的深加工需求也受到壓制。綜合而言,短期玉米供需缺乏太好利好支撐,預(yù)計(jì)價(jià)格偏弱震蕩為主。操作上,觀望。

生豬:現(xiàn)貨漲跌不一?期貨震蕩;
周二生豬期貨震蕩為主,主力LH2303合約暫報(bào)16810元,漲幅0.09%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)匯易網(wǎng),河南報(bào)價(jià)17元/公斤-17.5元/公斤,較昨日持平;山東報(bào)價(jià)18.3元/公斤-18.9元/公斤,較昨日下跌0.4元/公斤。從需求來看,消費(fèi)在陽性病例大面積擴(kuò)散之下表現(xiàn)得較為疲弱,但同時(shí)也可以看到,部分大城市的人間煙火氣正在恢復(fù)中,加之后期仍有春節(jié)前的備貨需求,消費(fèi)沖擊最大的時(shí)間或逐步過去。供應(yīng)方面,雖然大肥豬消化依然較多,但隨著豬價(jià)出現(xiàn)反彈,養(yǎng)殖戶心態(tài)趨穩(wěn),后期拋售壓力亦將減輕,綜合而言,預(yù)計(jì)豬價(jià)振蕩反彈概率較大。操作上,輕倉(cāng)買入LH2303合約。

白糖:鄭糖延續(xù)反彈?短線交易為主;
周二,鄭糖震蕩上行,成交變化不大,持倉(cāng)增加。國(guó)際市場(chǎng)來看,糖價(jià)基本面存在支撐,一季度前相對(duì)樂觀。國(guó)內(nèi)基本面上,總體來看供應(yīng)收縮,但是上行后實(shí)盤壓力增加。盤面升水現(xiàn)貨,糖價(jià)或高位震蕩。操作上建議短線交易為主。



蘋果:節(jié)日備貨?觸底反彈;
周二,蘋果期貨延續(xù)反彈。主力合約AP2305偏強(qiáng)震蕩,較上一交易日漲1.4%左右,減倉(cāng)0.5萬手,持倉(cāng)17萬手。元旦、春節(jié)節(jié)日備貨時(shí)間重疊,略微提振蘋果市場(chǎng)信心。蜜桔、砂糖橘等柑橘類水果集中上市,預(yù)計(jì)隨春節(jié)臨近會(huì)對(duì)蘋果終端消費(fèi)市場(chǎng)形成一定沖擊。操作建議暫時(shí)觀望,等待反彈沽空機(jī)會(huì)。

棉花:鄭棉上漲?短線交易為主;
周二,鄭棉跟隨商品漲勢(shì)上行。成交變化不大,持倉(cāng)有所增加。據(jù)中國(guó)棉花信息網(wǎng),現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格上行,3128B指數(shù)較前一日上調(diào)40元/噸。國(guó)內(nèi)來看,由于疫情防控放開,對(duì)于中期需求恢復(fù)有所期待。階段性偏強(qiáng)運(yùn)行有一定支撐,但是14000元/噸上方套保壓力增加。且臨近春節(jié)開工率下降。棉價(jià)或維持震蕩。操作上建議投資者短線交易為主。

原油:擔(dān)心供應(yīng)減少?油價(jià)維持震蕩上漲;
周二國(guó)內(nèi)原油價(jià)格繼續(xù)震蕩上漲。美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示,截至2022年12月16日當(dāng)周,包括戰(zhàn)略儲(chǔ)備在內(nèi)的美國(guó)原油庫(kù)存總量7.96858億桶,比前一周下降954萬桶;美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存量4.18234億桶,比前一周下降589萬桶。美國(guó)能源部將開始回購(gòu)300萬桶石油補(bǔ)充戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備,未來美國(guó)潛在的繼續(xù)收儲(chǔ)行為,有望提振原油需求。為了應(yīng)對(duì)7國(guó)集團(tuán)對(duì)俄羅斯原油出口的限價(jià)行為,俄羅斯2023年原油產(chǎn)量可能減少5-7%。目前正在席卷美國(guó)的惡劣天氣已經(jīng)影響到了美國(guó)的能源生產(chǎn)供應(yīng)。在美國(guó)墨西哥灣沿岸,道達(dá)爾能源等多家企業(yè)的產(chǎn)油設(shè)施已因嚴(yán)寒關(guān)閉,損失的煉油產(chǎn)能達(dá)到每天150萬桶。北達(dá)科他州的原油產(chǎn)量每天減少了30萬到35萬桶,約為正常產(chǎn)出的三分之一。技術(shù)面,油價(jià)維持震蕩上漲。操作建議:多單可輕倉(cāng)持有。

橡膠:輪胎出貨緩慢?膠價(jià)短期維持震蕩;
周二滬膠小幅震蕩運(yùn)行?,F(xiàn)貨方面,卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,今日上海市場(chǎng)天然橡膠現(xiàn)貨價(jià)格重心跟隨盤面整體上揚(yáng)50-100元/噸,目前市場(chǎng)人氣寡淡,下游買盤情緒欠佳,整體成交氣氛相對(duì)冷清,主流參考價(jià)格如下所示:21年全乳價(jià)格為12200-12300元/噸,越南3L/混合膠價(jià)格為11600元/噸附近,實(shí)單具體商談。國(guó)內(nèi)產(chǎn)區(qū)海南即將步入停割期,海外泰國(guó)等降雨偏多,新膠產(chǎn)量釋放受影響。近期輪胎廠家整體開工表現(xiàn)不佳,部分輪胎廠家開工下調(diào)至三到五成,人員到崗問題仍在持續(xù)影響。國(guó)內(nèi)輪胎需求表現(xiàn)低迷,短期存進(jìn)一步走弱可能,市場(chǎng)節(jié)前進(jìn)貨已經(jīng)放緩,加之終端消化動(dòng)力趨弱,輪胎廠家出貨緩慢,廠家輪胎庫(kù)存呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。技術(shù)面,膠價(jià)RU2305短期維持震蕩,關(guān)注上方壓力。操作建議:暫時(shí)觀望。

燃料油:原油上漲?燃料油跟漲;
周二,國(guó)際原油持續(xù)上漲?支撐燃料油成本端,燃料油漲幅2.88%。國(guó)際市場(chǎng),燃料油需求逐漸進(jìn)入淡季,圣誕節(jié)至春節(jié)前一般為航運(yùn)業(yè)淡季,船用油需求不佳。但是美國(guó)等多地出現(xiàn)極端天氣,取暖油有一定支撐。國(guó)內(nèi)方面,目前市場(chǎng)成品油需求又隨回暖,但是弱于往年,重油二次加工利潤(rùn)始終表現(xiàn)一般,燃料油供應(yīng)相對(duì)寬松。雖然基本面信息偏空,但是原油價(jià)格上漲帶動(dòng)價(jià)格走強(qiáng)。

瀝青:瀝青震蕩?供需平衡;
周二,國(guó)際原油上漲,瀝青走強(qiáng)。雖然目前瀝青需求偏弱,但實(shí)際供應(yīng)也略顯不足。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù),截至12月21日,全國(guó)瀝青煉廠開工率為35.48%左右,瀝青供應(yīng)逐漸縮緊。本周全國(guó)瀝青煉廠庫(kù)存率約為33.57%,需求不足導(dǎo)致庫(kù)存逐漸回升。目前北方貨物向南流動(dòng),貿(mào)易商逐漸進(jìn)入冬儲(chǔ),瀝青需求雖然弱于前期,但是整體相對(duì)穩(wěn)定。瀝青現(xiàn)貨止跌反彈,近期多區(qū)域出現(xiàn)價(jià)格小幅回升趨勢(shì),底部支撐相對(duì)穩(wěn)定。

PTA:市場(chǎng)偏強(qiáng)整理;
周二TA2305收漲0.96%。卓創(chuàng)數(shù)據(jù),現(xiàn)貨報(bào)盤參考期貨2301升水70-75元/噸自提,參考商談5530-5555元/噸自提,1月13日之前貨源報(bào)盤參考期貨2301升水50元/噸自提,買賣氣氛一般。PTA裝置檢修較多,新產(chǎn)能釋放延期,現(xiàn)貨供應(yīng)維持低位,下游聚酯產(chǎn)銷平淡,市場(chǎng)供需雙弱,原油價(jià)格反彈提振成本。短期PTA跟隨成本偏強(qiáng)波動(dòng),關(guān)注油價(jià)及投產(chǎn)進(jìn)度。建議依據(jù)油價(jià)短線操作。

聚烯烴:盤面震蕩反彈;
周二塑料2305收漲2.27%。早間現(xiàn)貨部分下跌,貿(mào)易商出貨遇阻,實(shí)盤側(cè)重商談,卓創(chuàng)數(shù)據(jù),線性華北報(bào)價(jià)8050-8300元/噸,華東報(bào)價(jià)8230-8400元/噸,華南報(bào)價(jià)8400-8650元/噸。
周二PP2305收漲1.66%?,F(xiàn)貨窄幅整理,持貨方出貨意向較強(qiáng),下游心態(tài)謹(jǐn)慎,卓創(chuàng)數(shù)據(jù),拉絲華北報(bào)價(jià)7650-7750元/噸,華東報(bào)價(jià)7650-7800元/噸,華南報(bào)價(jià)7900-8100元/噸。
近期下游開工下滑,部分工廠提前放假,供應(yīng)端變化不大,石化企業(yè)平穩(wěn)去庫(kù),增量壓力要看新產(chǎn)能釋放進(jìn)度,短期市場(chǎng)延續(xù)震蕩走勢(shì)。建議震蕩思路。

螺紋鋼:預(yù)期主導(dǎo)行情?期螺明顯上漲;
周二螺紋期貨上漲。市場(chǎng)步入淡季,但但但但但需求進(jìn)入冷凍期。宏觀面來看,shibor上升,市場(chǎng)資金利率上升;防疫政策優(yōu)化,工地陸續(xù)停工。上海鋼聯(lián)供需數(shù)據(jù),供需雙減,庫(kù)存累積,螺紋鋼表觀需求266萬噸,環(huán)比下降32萬噸。庫(kù)存開始累積。但需求低迷未能阻礙市場(chǎng)做多熱情,期螺淡季走勢(shì)預(yù)期主導(dǎo)。建議投資者觀望為主。

鐵合金:價(jià)格上漲?總體震蕩;
錳硅:周二錳硅小幅上漲。目前從原料來看,錳礦庫(kù)存絕對(duì)值高,但近幾周到港錳礦到港不高,港口庫(kù)存環(huán)比有所下降。從生產(chǎn)來看,北方錳硅生產(chǎn)微利,南方無利潤(rùn)。上周產(chǎn)量略有回升,(12.22)Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)121家獨(dú)立硅錳企業(yè)樣本:開工率(產(chǎn)能利用率)全國(guó)62.25%,較上周增1.36%;日均產(chǎn)量28848噸,增430噸。同時(shí)鋼材產(chǎn)量略有回落,市場(chǎng)補(bǔ)庫(kù)但供需矛盾逐步累積,建議觀望為主。
硅鐵:周二硅鐵小幅上漲。上周硅鐵產(chǎn)量小降,(12.23)Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)136家獨(dú)立硅鐵企業(yè)樣本:開工率(產(chǎn)能利用率)全國(guó)42。38%,較上期降1.42%;日均產(chǎn)量16255噸,較上期降251噸。五大鋼種硅鐵(周需求):23292.1噸,環(huán)比上周降2.13%。供需雙降,建議觀望為主。

國(guó)信期貨公司授權(quán)文本由“專注期貨開戶交易及專業(yè)行情分析資訊網(wǎng)站”:【一期貨?www.1qh.cn】轉(zhuǎn)發(fā)

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